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央行规范资本补充债券发行 银行资本补充工具迎扩充

2022-12-06来源:揭阳房探网正文:央行规范资本补充债券发行 银行资本补充工具迎扩充

2018年底,商业银行资本管理过渡期将完结,面临正式继续执行《商业银行资本管理办法(试行)》规定的监管要求。在商业银行资本充足率普遍承压的情形下,日前,央行关上了银行资本补充工具扩展闸门。中国人民银行公告【2018】第3号希望银行业金融机构发售具有创新损失吸收机制或触发事件的新型资本补足债券。


记者注意到,监管层在鼓励的同时,也进一步规范银行业金融机构发行资本补足债券不道德,公告拒绝发售的前提还包括债务能力好,且正式成立剩三年,以及符合宏观谨慎管理拒绝等。


补充工具品种或扩展


按照公告,资本补充债券是指银行业金融机构为符合资本监管要求而发售的、对特定启动时事件下债券支付事宜做出誓约的金融债券,还包括但不限于无固定期限资本债券和二级资本债券。


对于“触发事件”,银监会曾在2012年《关于商业银行资本工具创意的指导意见》中认为,“其他一级资本工具启动时事件”指商业银行核心一级资本充足率降至5.125%(或以下)。而“二级资本工具触发事件”则是指以下两种情形中的较早再次发生者:第一,银监会认定若不展开减记或转股,该商业银行将无法生存。第二,相关部门认定若不展开公共部门投资或获取同等效力的反对,该商业银行将无法生存。


银监会上述指导意见还指出,在满足涉及规定合格标准的基础上,希望商业银行根据市场情况和投资者意愿,在合同中自主设定减记或转股条款。


本次央行公告也指出,当启动时事件发生时,资本补足债券可以实施减记,也可以实施转股。


商业银行总资本还包括核心一级资本、其它一级资本和二级资本。根据《商业银行资本管理办法(全面推行)》,到2018年底,商业银行核心一级资本充足率不得高于5%,一级资本充足率不得高于6%,资本充足率不得低于8%。


而按照2012年公布的《商业银行资本管理办法(全面推行)》,银监会根据资本充裕状况,将商业银行分成四类,如果资本充足率、一级资本充足率和核心资本充足率给定一项未达到最低资本拒绝,则为第四类商业银行,银监会可以强制拒绝该类商业银行对二级资本工具展开减记或转为普通股。


兴业研究分析师何帆分析,公告关于资本补足债券的定义,既包括了二级资本债券,也包含了未来探索的、符合上述拒绝的新型“无相同期限资本债券”。


何帆回应,目前,我国的资本补足工具品种相对有限,主要包括普通股、优先股和二级资本债券,可以被称之为“资本补充债券”的品种,仅有二级资本债券一种。在央行公告希望下,我国银行业新型资本补足工具的品种或扩展。


发行应满足四大条件


《每日经济新闻》记者注意到,在鼓励的同时,央行也规范了银行业金融机构发售资本补足债券发行,要求银行发行资本补足债券不应满足以下条件:第一,具备完备的公司治理机制;第二、偿债能力良好,且正式成立满三年;第三,经营务实,资产结构符合行业特征,以服务实体经济为导向,遵守国家产业政策和信贷政策;第四、满足宏观谨慎管理要求,且主要金融监管指标合乎监管部门的有关规定。


公告拒绝,银行业金融机构不应统筹考虑资产快速增长、结构调整、内部资本存留、外部环境等因素,合理、谨慎地制订资本补足及资本债券发行规划,在适当资本约束下促进自身务实经营,并保证募集资金主要用作服务实体经济。


在信息透露方面,发行人应充分、及时披露资本补充债券相关信息,真实、精确、完整地说明了资本补足特有风险,包括但不限于次级性风险、减记损失风险、转股风险。


公告拒绝资本补足债券延续期间,发行人不应按季度透露信息。


公告同时还指出,人民银行【2006】第11号文件即关于商业银行发行混合资本债券的有关事宜公告废除。



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